Pensjonsrådene som gir mest cash

Hvordan i alle dager skal du innrette pensjonssparingen best mulig, når både folketrygd og skatteregler flyter? Dagens ekspert, Bjørn Erik Sættem i Storebrand, foreslår robuste løsninger for ansatte, næringsdrivende og løsarbeidere.

Pensjonsrådene som gir mest cash

  1. Så mye får du fra OTP


Tre stødige sannheter om pensjon

Det blir ingen pizzadeig uten mel og vann. Når du skal sette sammen din pensjonspakke, må du ha tre grunnleggende ingredienser klart for deg:

Slik blir Folketrygden. Kilde: Pensjonsmeldingen (nr 5 2006-07). Klikk på bildet for å se større versjon. Vis mer


  • Folketrygden vil gi de fleste omtrent halvparten av hva de tjener i pensjon

    For inntekter under 435.000 blir pensjonen fra Folketrygden omtrent 58 prosent før skatt av den gjennomsnittlige inntekten. Høytlønte vil få mindre enn 50 prosent i alderspensjon. Figuren til høyre gir deg "ørneblikket" før du setter i gang. Riktignok er ikke det nye pensjonssystemet i folketrygden banket endelig ennå, men vi holder en knapp på at Stortingets endringer vil begrense seg til neste punkt om skatt.

  • Skattefordelene gjør tjenestepensjon på jobben svært gunstig.
    Jo mer pensjonssparing du kan få gjennom jobben, jo bedre, både for deg og arbeidsgiver. Dette skyldes at arbeidsgiver sparer av ubeskattede midler, mens privatpersoner i dag må spare av beskattede kroner.

    Det ser ut som om en form for privat pensjonssparing med skattefradrag kan bli gjeninnført fra 2008. Trykk her, og les mer. I dag vet vi imidlertid ingenting om hva slags ordninger et skattefradrag vil omfatte. Derfor legger vi til grunn i denne veilederen at verdien av pensjonssparing gjennom jobben er omtrent dobbelt så høy som det samme beløpet utbetalt i lønn. For tiden er pensjonssparing rett og slett et kjempegodt alternativ til lønn.

    Informasjonssjef Bjørn Erik Sættem i Storebrand. Vis mer

  • Minimumsløsningen i OTP er magre greier.
    En person som starter allerede som 30-åring med å spare 2 prosent av lønna til pensjon, vil kunne forvente omtrent 60.000 kroner i dagens kroneverdi i årlig pensjon over 10 år. Dobles sparingen til 4 prosent, dobles også utbetalingene. Se flere beregninger her.
I dag har vi invitert Storebrands informasjonssjef, Bjørn Erik Sættem, til å gi robuste råd om pensjonssparing, det vil si råd som tåler vind og vær i det politiske beslutingssystemet. Han starter med noen råd som gjelder de fleste, særlig folk som har en god del år igjen til pensjonsalderen.


Langsiktig sparing = Aksjer

- Sparing til pensjon er langsiktig sparing. Pensjonssparing bør derfor i hovedsak gjøres i produkter som gir god avkastning, typisk aksjefond. Ulempen er selvsagt at aksjefond svinger i verdi. Men den lange horisonten gjør at svingningene jevner seg ut. For å redusere risikoen bør man velge flere fond, og spre sparepengene over hele verden. Banksparing er dårlig pensjonssparing – her vokser ikke pengene, de kun bevarer sin verdi, sier han.

Også investeringsdirektør Øystein Medlien i AON Grieg investor har i et tidligere intervju med oss ment at alle bør ha aksjepensjon. Trykk her og les hvorfor.


Spar i bolig

- Unge personer har ofte som mål å kjøpe seg bolig. Boligkjøp og nedbetaling av gjeld er også pensjonssparing - det er det mange som glemmer. Unge boligeiere med høye boliglån bør først og fremst konsentrere seg om å nedbetale boliglånet slik at man er komfortabel med gjeldsbelastningen før man begynner med pensjonssparing, råder Sættem, men legger til:

- Er man litt mer riskovillig kan det være lønnsomt å spare i aksjefond og lignende spareprodukter selv om man har mye boliggjeld. Aksjefond vil nemlig slå boliglånsrenten på lang sikt, mener han.

Tre grupper med ulike behov

Fordi pensjonssituasjonen vil være svært ulik mellom arbeidstakere med fast og lang tilknytning til store bedrifter, selvstendig næringsdrivende og rene løsarbeidere, har vi bedt Storebrand gi råd om pensjonssparing for hver av gruppene, og om mulig gi råd om spareprodukter. Her er rådene:

Den store massen arbeidstakere

Illustrasjon: Per Ervland Foto: Per Ervland Vis mer


- Denne store gruppen vil jeg dele i to: de med gode pensjonsordninger fra jobben, og de som kun har minimumsløsninger som tjenestepensjon, sier Sættem, og sikter til at lov om Obligatorisk tjenestepensjon (OTP) setter som minimumskrav en pensjonssparing som tilsvarer to prosent av lønnen.

- Mange bytter jobb flere ganger i karrieren, og arbeidsgiverne har ulik kvalitet på pensjonsordningene. Spør om pensjonsordningen når du vurderer å bytte jobb, sier han.

  • Arbeidstakere med gode tjenestepensjoner, det vil si alle i offentlig sektor og en del i store private bedrifter.


  • Arbeidstakere med mindre gode tjenestepensjoner (typisk minimumsordning med 2 % pensjonsinnskudd).


Selvstendig næringsdrivende og gründere

Selvstendig næringsdrivende kan spare inntil 4 prosent av beregnet personinntekt av ubeskattede midler. Trykk her og les mer om pensjonssparing for gründere




- Alternativet er å spare til pensjon av beskattede midler, og da er det kun omtrent halvparten igjen å spare for, påpeker Sættem.

- Riktignok må pensjonsutbetalingene beskattes som pensjonsinntekt når den tid kommer, men skattesatsen er lavere enn skattefradraget ved tidspunktet for innskudd. Og rentes rente-effekten kan bli stor hvis vi snakker om sparing over en lang tidsperiode, påpeker han.

- Men en 4 prosent-ordning er neppe tilstrekkelig til å gi en romslig økonomi i alderdommen. Næringsdrivende bør altså spare i tillegg, sier han.

Til løsarbeiderne

Pensjonsrådene som gir mest cash

  1. Så mye får du fra OTP


Enkelte unge arbeidstagere tar korttidsjobber her og der. Denne gruppen faller mellom to stoler når det gjelder pensjonssparing. Arbeidstakere må nemlig arbeide samme plass i minst 12 måneder for å ha krav på pensjonsrettigheter.